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DMI指標詳解及實戰用法

dmi指標是什么意思?

DMI指標DMI指標又叫動向指標或趨向指標,其全稱叫“DirectionalMovementIndex,簡稱DMI”,也是由美國技術分析大師威爾斯·威爾德(WellsWilder)所創造的,是一種中長期股市技術分析方法

DMI指標是通過分析股票價格在漲跌過程中買賣雙方力量均衡點的變化情況,即多空雙方的力量的變化受價格波動的影響而發生由均衡到失衡的循環過程,從而提供對趨勢判斷依據的一種技術指標。

DMI指標的基本原理是在于尋找股票價格漲跌過程中,股價藉以創新高價或新低價的功能,研判多空力量,進而尋求買賣雙方的均衡點及股價在雙方互動下波動的循環過程。在大多數指標中,絕大部分都是以每一日的收盤價的走勢及漲跌幅的累計數來計算出不同的分析數據,其不足之處在于忽略了每一日的高低之間的波動幅度。比如某個股票的兩日收盤價可能是一樣的,但其中一天上下波動的幅度不大,而另一天股價的震幅卻在10%以上,那么這兩日的行情走勢的分析意義決然不同,這點在其他大多數指標中很難表現出來。而DMI指標則是把每日的高低波動的幅度因素計算在內,從而更加準確的反應行情的走勢及更好的預測行情未來的發展變化。

dmi指標參數設置

DMI指標共有+DI(又稱PDI)、-DI(又稱MDI)、ADX、ADXR四條線,,也是它的四個參數值,它分為多空指標(+DI、-DI)和趨向指標(ADX、ADXR)兩組指標。

DMI指標的計算方法和過程比較復雜,它涉及到DM、TR、DX等幾個計算指標和+DI(即PDI,下同)、-DI(即MDI,下同)、ADX和ADXR等4個研判指標的運算。

1、計算的基本程序

以計算日DMI指標為例,其運算的基本程序主要為:

(1)按一定的規則比較每日股價波動產生的最高價、最低價和收盤價,計算出每日股價的波動的真實波幅、上升動向值、下降動向值TR、+DI、-DI,在運算基準日基礎上按一定的天數將其累加,以求n日的TR、+DM和DM值。

(2)將n日內的上升動向值和下降動向值分別除以n日內的真實波幅值,從而求出n日內的上升指標+DI和下降指標-DI。

(3)通過n內的上升指標+DI和下降指標-DI之間的差和之比,計算出每日的動向值DX。

(4)按一定的天數將DX累加后平均,求得n日內的平均動向值ADX。

(5)再通過當日的ADX與前面某一日的ADX相比較,計算出ADX的評估數值ADXR。

2、計算的具體過程

(1)計算當日動向值

動向指數的當日動向值分為上升動向、下降動向和無動向等三種情況,每日的當日動向值只能是三種情況的一種。

A、上升動向(+DM)

+DM代表正趨向變動值即上升動向值,其數值等于當日的最高價減去前一日的最高價,如果<=0則+DM=0。

B、下降動向(-DM)

﹣DM代表負趨向變動值即下降動向值,其數值等于前一日的最低價減去當日的最低價,如果<=0則-DM=0。注意-DM也是非負數。

再比較+DM和-DM,較大的那個數字保持,較小的數字歸0。

C、無動向

無動向代表當日動向值為“零”的情況,即當日的+DM和﹣DM同時等于零。有兩種股價波動情況下可能出現無動向。一是當當日的最高價低于前一日的最高價并且當日的最低價高于前一日的最低價,二是當上升動向值正好等于下降動向值。

(2)計算真實波幅(TR)

TR代表真實波幅,是當日價格較前一日價格的最大變動值。取以下三項差額的數值中的最大值(取絕對值)為當日的真實波幅:

A、當日的最高價減去當日的最低價的價差。

B、當日的最高價減去前一日的收盤價的價差。

C、當日的最低價減去前一日的收盤價的價差。

TR是A、B、C中的數值最大者

(3)計算方向線DI

方向線DI是衡量股價上漲或下跌的指標,分為“上升指標”和“下降指標”。在有的股市分析軟件上,+DI代表上升方向線,-DI代表下降方向線。其計算方法如下:

+DI=(+DM÷TR)×100

-DI=(-DM÷TR)×100

要使方向線具有參考價值,則必須運用平滑移動平均的原理對其進行累積運算。以12日作為計算周期為例,先將12日內的+DM、-DM及TR平均化,所得數值分別為+DM12,-DM12和TR12,具體如下:

+DI(12)=(+DM12÷TR12)×100

-DI(12)=(-DM12÷TR12)×100

隨后計算第13天的+DI12、-DI12或TR12時,只要利用平滑移動平均公式運算即可。

上升或下跌方向線的數值永遠介于0與100之間。

(4)計算動向平均數ADX

依據DI值可以計算出DX指標值。其計算方法是將+DI和—DI間的差的絕對值除以總和的百分比得到動向指數DX。由于DX的波動幅度比較大,一般以一定的周期的平滑計算,得到平均動向指標ADX。具體過程如下:

DX=(DIDIF÷DISUM)×100

其中,DIDIF為上升指標和下降指標的差的絕對值

DISUM為上升指標和下降指標的總和

ADX就是DX的一定周期n的移動平均值。

(5)計算評估數值ADXR

在DMI指標中還可以添加ADXR指標,以便更有利于行情的研判。

ADXR的計算公式為:

ADXR=(當日的ADX+前一日的ADX)÷2

和其他指標的計算一樣,由于選用的計算周期的不同,DMI指標也包括日DMI指標、周DMI指標、月DMI指標年DMI指標以及分鐘DMI指標等各種類型。經常被用于股市研判的是日DMI指標和周DMI指標。雖然它們的計算時的取值有所不同,但基本的計算方法一樣。另外,隨著股市軟件分析技術的發展,投資者只需掌握DMI形成的基本原理和計算方法,無須去計算指標的數值,更為重要的是利用DMI指標去分析、研判股票行情。

股票dmi指標詳解

dmi指標詳解.jpg

DMI指標圖片說明:

動向指標DMI由4條指標線組成:

上升方向線+DI(又稱PDI),見圖中白色線;

下降方向線-DI(又稱MDI),見圖中黃色線;

趨向平均值ADX,主要用于對趨勢的判斷,見圖中紫色線;

ADXR,對ADX的評估數值,也是對市場的評估指標,見圖中綠色線;

用法:

DMI指標在市場行情趨向明顯時,判研效果較為理想。

1.PDI線(+DI)從下向上突破MDI線(-DI),顯示有新多頭進場,為買進信號,如果ADX伴隨上升,則預示股價的漲勢可能更強勁。

2.PDI線(+DI)從上向下跌破MDI線(-DI),顯示有新空頭進場,為賣出信號,如果ADX伴隨下降,則預示跌勢將加劇。

3.當行情走勢朝向單一方向發展時,無論是漲勢或跌勢,ADX值都會不斷遞增。因此,當ADX值高于上日時,可以斷定當前市場行情仍在維持原有趨勢,即股價會繼續上漲,或繼續下跌。

4.ADX值遞減,降到20以下,且橫向行進時,市場氣氛為盤整,PDI線(+DI)和MDI線(-DI)會反復出現交叉情況,此種情況下的交叉不可作為買賣依據;

5.ADX值從上升傾向轉為下降時,表明行情即將反轉。

6.ADX值在50以上從上升傾向轉為下降后,在40~60之間再度轉折上升,是大行情即將到來的征兆。

DMI指標公式源碼:

{參數: N:14,M:6}
TR:=EXPMEMA(MAX(MAX(HIGH-LOW,ABS(HIGH-REF(CLOSE,1))),ABS(REF(CLOSE,1)-LOW)),N);
HD :=HIGH-REF(HIGH,1);
LD :=REF(LOW,1)-LOW;
DMP:=EXPMEMA(IF(HD>0&&HD>LD,HD,0),N);
DMM:=EXPMEMA(IF(LD>0&&LD>HD,LD,0),N);
PDI: DMP*100/TR;
MDI: DMM*100/TR;
ADX: EXPMEMA(ABS(MDI-PDI)/(MDI+PDI)*100,M);
ADXR:EXPMEMA(ADX,M);

dmi指標詳解及實戰用法

DMI指標通常不被用來直接指導買賣,僅作為一種趨勢判斷的工具。如果一定要用它來指導買賣,可于+DI上穿-DI時買入,-DI上穿+DI時賣出。

DMI指標能夠準確的反應行情的走勢及更好的預測行情以及未來的發展變化。在應用時,DMI指標的研判主要集中在兩個方面:一方面是分析上升指標+DI、下降指標-DI和平均動向指標ADX之間的關系;另一方面是對行情的趨勢及轉勢特征的判斷,其中,+DI和-DI兩條曲線的走勢關系是判斷能否買賣的信號,ADX則是判斷未來行情發展趨勢的信號。

一、DMI指標的上升動向指標+DI和下降動向指標-DI的研判

1、當股價走勢向上發展時,同時+DI從下向上突破-DI,表明市場上做多力量在加強,為買入信號。如果伴隨ADX上升,則預示股價的漲勢可能更強勁。

2、當股價走勢向下發展時,同時-DI從上向下突破+DI,表明市場上做空力量在加強,為賣出信號。如果伴隨ADX下降,則預示股價的跌勢將加劇。

3、當股價維持某種上升或下降行情時,+DI和-DI的交叉突破信號比較準確;當股價維持盤整時,+DI和-DI交叉發出的買賣信號應視為無效。

二、DMI指標的平均動向指標ADX的研判

1、判斷行情趨勢

當行情走勢向上發展時,ADX值會不斷遞增。因此,當ADX值高于前一日時,可以判斷當前市場行情仍在維持原有的上升趨勢,即股價將繼續上漲。如果+DI和-DI同時增加,則表明當前上升趨勢將十分強勁。

當行情走勢向下發展時,ADX值會不斷遞減。因此,當ADX值低于前一日時,可以判斷當前市場行情仍維持原有的下降趨勢,即股價將繼續下跌。如果+DI和-DI同時減少,則表示當前的跌勢將延續。

2、判斷行情是否盤整

當市場行情在一定區域內小幅橫盤盤整時,ADX值會出現遞減情況。當ADX值降至20以下,且呈橫向窄幅移動時,可以判斷行情為牛皮盤整,上升或下跌趨勢不明朗,投資者應以觀望為主,不可依據+DI和-DI的交叉信號來買賣股票。

3、判斷行情是否轉勢

當ADX值在50以上忽然拐頭向下時,此時不論股價漲跌,都有一波相反的行情出現。在極端市場中,也會出現失誤,應引起重視。

三、DMI指標的特殊分析方法

1、當+DI同時在ADX和ADXR及-DI以下時(特別是在50線以下的位置),說明市場處于極度弱市之中,股市向下運行的趨勢還沒有改變,股價可能還要下跌,投資者應持幣觀望或逢高賣出股票為主,不可輕易買入股票。這點是DMI指標研判的重點。

2、當+DI和-DI同處50以下時,如果+DI快速向上突破-DI,預示新的主力已進場,股價短期內將大漲。如果伴隨大的成交量放出,更能確認行情將向上,投資者應迅速短線買入股票。

3、當-DI從下向上突破+DI時,此時不論+DI和-DI處在什么位置都預示新的空頭進場,股價將下跌,投資者應短線賣出股票或以持幣觀望為主。

4、當+DI、-DI、ADX和ADXR四線同時在50以下絞合在一起窄幅橫向運動,說明市場處于波瀾不興,股價處于橫向整理之中,此時投資者應以持幣觀望為主。

5、當+DI、ADX和ADXR三線同時在50以下的位置,而此時三條線都快速向上發散,說明市場人氣旺盛,股價處在上漲走勢之中,投資者可逢低買入或持股待漲(在這里,因為-DI是下降方向線,其對上漲走勢反應不靈,故不予以考慮)。

四、DMI指標的實戰技巧

(一)買入賣出功能

1、當DMI指標中的+DI、-DI、ADX和ADXR四條曲線在20附近一段狹小的區域內作窄幅盤整時,如果+DI先后向上突破-DI、ADX、ADXR,同時股價也帶量向上突破中長期均線,則意味著市場上多頭主力比較強大,股價短期內將進入強勢拉升階段,這是DMI指標發出的強勢買入信號。[火箭升空]

2、當DMI指標中的+DI、-DI、ADX和ADXR四條曲線在20附近這一段區域內作窄幅整理時,如果-DI先后向上突破+DI、ADX、ADXR,同時股價也向下跌破中長期均線,則意味著市場上空頭主力比較強大,股價短期內還將繼續下跌,這是DMI指標發出的賣出信號。[空中**]

3、當DMI指標中的ADX在50以上忽然拐頭向下,一般表示股價的持續運行趨勢發生轉折。通常ADX由高處回落會下降至20左右,但在特殊情況下,ADX僅下降至40-60之間,隨即再度回頭上升,它經常是大行情來臨的前兆。這種情況經常會出現在一些瘋漲的大黑馬拉升前的洗盤階段,此時僅憑DMI指標判斷是困難的,必須結合平均線和均量線加以研判。如在+DI>-DI且ADX在50以上拐頭時賣出所持股票,在發生ADX再度回頭上升后可在ADX>ADXR反身時追入,以免錯過后續的大行情。[半空翻身]

(二)持股持幣功能

1、當DMI指標中的+DI分別向上突破-DI、ADX、ADXR后,一直在這三條曲線上運行,同時股價也依托中長期均線向上揚升,則意味著市場上多頭力量依然占據優勢,股價還將上漲,這是DMI指標比較明顯的持股信號。只要+DI沒有向下跌破-DI、ADX、ADXR這三條曲線中的任何一條,投資者就可以堅決持股待漲。

2、當DMI指標中的+DI分別向上突破-DI、ADX、ADXR后,如果經過一段時間的高位盤整,+DI向下跌破ADX但在ADXR處獲得支撐,并重新調頭上行,同時股價也在中期均線附近獲得支撐,則表明市場強勢依舊,股價還將上揚。這也是DMI指標的持股信號,投資者還可以短線持股待漲。但是,也要防止主力騙線。

3、當DMI指標中的+DI向下跌破-DI、ADX、ADXR后,如果一直運行在這三條線下方,并且在20以下區域作水平或向下運動,同時股價也被中長期均線壓制而下行時,則意味著市場上空頭力量占絕對優勢,股價將繼續下跌,這是DMI指標比較明顯的持幣信號。只要+DI沒有向上突破-DI、ADX、ADXR這三條曲線中的任何一條,投資者就應堅決持幣觀望。

DMI動向指標的技巧妙用

基本原理是買賣雙方力量的均衡點和價格在雙方互動下波動循環的過程。+DI與-DI分別表示漲與跌的動向變動值,當+DI上升時則說明市場內的買盤力量在釋放,反則亦然,假設股價持續上漲,那么+DI動向線不斷上行,-DI動向線也持續下滑,反之亦然,這實際是場內多空雙方買賣力量對比結果在該指標走勢上及時明顯的反映,準確有效地指導著投資者,給以明確的信號,而且是可以信賴的。

在大盤或者個股走勢上,當DMI指標的+DI上升至54以上,-DI下降至10以下時是處于明顯的上升態勢之中,當+DI不斷上升至70以上時,-DI下落至5以下時,場內多方力量已經接近盡頭,空方力量隨時有釋放可能,此時注意減磅出局。比如大盤指數在2007年6月25日和2008年2月15日時該指標已接近這個數值,告訴投資者預示回調在即;當-DI上升至60以上,+DI下降至10以下時,則預示大盤或個股的調整接近尾聲,可以逐步吸籌建倉。比如1999年4月29日至5月18日,大盤的動向指標一直在發出買出信號,結果“5.19”行情爆發。那么若用在個股上,也是比比皆是,投資者可以對照分析使用,效果一定不負厚望。

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